ASML 3분기, 가이던스는 이미 높게 걸려 있습니다

€110억~120억.

ASML이 7월에 내놓은 3분기 매출 가이던스입니다. 직전 2분기(€93억 2,600만)보다 18~29% 높고, 1년 전 3분기(€75억 1,600만)보다는 46~60% 높아요.

TSMC는 월매출로 답이 먼저 나왔지만, ASML은 이번 수요일(10/14)이 되어야 압니다. 기준선이 이미 높게 걸려 있어서, 이번에는 숫자 하나하나가 그 기준선과 비교됩니다.

※ 2026년 10월 11일(KST) 기준 ASML 공식 보도자료로 정리했습니다. 투자 권유가 아닙니다.

오늘 볼 것

• 최근 다섯 분기 매출과 3분기 가이던스
• 반년 만에 올라간 연간 가이던스
• 분기마다 오른 매출총이익률
• 수주와 생산능력
• 수요일에 볼 체크리스트

1. 분기 매출: 계단 하나가 높습니다

최근 네 분기 매출입니다.

• 3Q25: €75억 1,600만
• 4Q25: €97억 1,800만
• 1Q26: €87억 6,700만
• 2Q26: €93억 2,600만

3분기 가이던스는 €110억~120억입니다. 가이던스 하단만 맞춰도 위 네 분기 중 어느 분기보다 큽니다. 이 중 가장 컸던 분기는 4Q25의 €97억 1,800만이었어요.

2. 연간 가이던스, 반년 만에 €90억 올라갔습니다

1월에 ASML이 내놓은 2026년 매출 가이던스는 €340억~390억, 매출총이익률 51~53%였습니다.

7월에는 이걸 €430억~450억, 매출총이익률 54~56%로 올렸어요. 2025년 매출 €326억 6,700만보다 32~38% 많은 숫자입니다.

상반기 매출이 €180억 9,300만이니까, 연간 가이던스를 맞추려면 하반기에 €249억~269억이 필요합니다. 3분기 가이던스(€110억~120억)를 빼면 4분기에 €129억~159억이 남아요. cast_otter 계산입니다.

3. 매출총이익률: 분기마다 올랐습니다

• 3Q25 51.6% → 4Q25 52.2% → 1Q26 53.0% → 2Q26 54.0%
• 3Q26 가이던스: 55~57%

2분기 매출총이익은 €50억 3,500만, 순이익은 €29억 1,800만이었습니다. 3분기 가이던스에는 연구개발비 약 €12억, 판매관리비 약 €4억도 함께 들어 있어요. 매출이 범위 안에 들어오면 비용보다 매출이 훨씬 빠르게 느는 그림입니다.

4. 수주와 생산능력: 무엇이 바뀌었나

2025년에는 분기 순수주액이 보도자료에 나왔습니다. 3Q25 €53억 9,900만, 4Q25 €131억 5,800만(이 중 EUV €74억)이었어요. 2025년 말 수주잔고는 €387억 9,700만이었습니다.

2026년 분기 보도자료 표에는 순수주액 항목이 보이지 않습니다. 대신 회사는 상반기 수주가 "매우 강했다"고 설명했어요.

"Order intake remained extremely strong in H1"

생산능력 계획도 숫자로 나와 있습니다.

• 로우NA EUV: 2026년 약 65대, 2027년 30% 증설 계획(약 85대, cast_otter 계산), 2028년 추가 30% 검토
• DUV 이머전: 약 130대에서 30% 증설

5. 수요일에 볼 체크리스트

발표일은 10월 14일(수)입니다. 외부 일정 사이트들은 유럽 시간 07:00(한국 14:00) 발표로 안내하고 있는데, 회사 페이지에서 시각까지는 확인하지 못했습니다.

1. 매출: €110억~120억 범위의 어디인지.
2. 매출총이익률: 55~57% 범위. 분기마다 오른 흐름이 이어지는지.
3. 4분기 가이던스: 연간 €430억~450억을 맞추려면 4분기에 €129억~159억이 필요합니다.
4. 수주에 대한 설명: 숫자를 다시 공개하는지, 아니면 문장으로만 말하는지.
5. 2027년 그림: 생산능력 증설 계획(로우NA EUV +30%)이 그대로인지.

발표가 나오면 같은 차트에 실제 숫자를 채워 오겠습니다.

출처

• ASML, 2Q26 실적 보도자료(2026-07-15, 3Q26·연간 가이던스, 생산능력 계획 포함): https://www.asml.com/en/investors/financial-results
• ASML, 1Q26·4Q25·3Q25 실적 보도자료(분기 매출, 매출총이익률, 순이익, 순수주액): https://www.asml.com/en/news/press-releases
• ASML, 2025년 연간 실적 보도자료(2025년 매출, 수주잔고, 1월 2026년 가이던스): https://www.asml.com/en/news/press-releases
• ASML 공식 X 계정 @ASMLcompany 게시물(본문에 삽입)
• 하반기·4분기 필요 매출, 성장률은 cast_otter 계산입니다. 발표 시각(07:00 CEST)은 외부 일정 사이트 기준이며 회사 페이지로는 확인하지 못했습니다.

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